Forum Archive Index - July 2001

["mrgoodall" <mrgoodall@xtra.co.nz>]

Snoopy  you  are  content  to hold  telstra  ( a  good  company  with  over  90% market  share  )

and  rightly  so , the  difference  between  a  long  term  holder  and  a person  using  charts , and  trading  accordingly  is  that  they too can  hold  telstra  abeit   on  a  revolving  basis  thereby  increasing  their  holding  with  no  extra  outlay  by pouring    the  profit back in  to  the  stock.  It  seems  to  me  by  being  a long  term  holder  people  seem to  get  the  idea  that  they  lessen  the  risk  i  would  suggest  from  the  compelling  evidence  shown  to  us  from Phaedrus  that   more  than  being  a  tool  which  it  is , it  basically  mimicks  peoples

emotions  towards  a particular  share  hence  the  support  and  resistance  levels .  there  is  little  risk  in  waiting  long  enough  for  a  share  price  to  rise  but  there  may  not  be  much  profit  either .  I  dont  say  you  are  doing  the  wrong  thing  Snoopy after  all  you  have  to  be  happy  with  the  decisions  you make just that  you  may  be  limiting  your  profit.  regards  mike g